• Новости

Россияне стали чаще снимать наличные и держать деньги "под рукой"

Россияне заметно увеличили объем денег, которые хранят вне банковской системы. На рост спроса на наличные одновременно влияют несколько факторов – от стремления иметь резерв на случай проблем со связью до изменения поведения бизнеса и снижения привлекательности депозитов.

Наличных стало больше, чем ожидал регулятор
Как пишет "Российская газета", в июле объем наличных денег в обращении в России увеличился примерно на 0,7 трлн рублей. Это заметно выше среднего прироста предыдущих месяцев. По данным Банка России, на 1 июля объем наличных составлял 20,9 трлн рублей, а с начала года показатель вырос примерно на 1,5 трлн рублей.

При этом динамика последних месяцев уже выходит за рамки первоначальных ориентиров регулятора. В опубликованном ЦБ прогнозе на 2026–2030 годы объем наличных на начало 2027 года оценивался в диапазоне 19,6–20,5 трлн рублей в зависимости от сценария. Фактический показатель на 1 июля уже превысил верхнюю границу этого ориентира.

Иными словами, россияне пока не отказываются от безналичных расчетов, но одновременно формируют все более крупный запас физических денег.
Люди создают запас на случай сбоев
Одна из причин роста спроса на наличные – желание иметь деньги, которыми можно воспользоваться независимо от работы банковских приложений, терминалов и мобильного интернета.

Такая мотивация особенно заметна в регионах, где временные ограничения связи могут создавать проблемы с безналичной оплатой. Для покупателя несколько тысяч рублей в кошельке становятся своеобразной страховкой – даже если телефон не подключается к сети, банковское приложение недоступно или терминал не принимает карту, расплатиться можно обычными купюрами.

Для бизнеса этот вопрос еще важнее. Небольшие компании, работающие с мобильными терминалами и онлайн-сервисами, также сталкиваются с ситуациями, когда привычная инфраструктура безналичных платежей оказывается временно недоступной.

В результате наличные выполняют уже не только функцию способа оплаты, но и функцию резервной финансовой инфраструктуры.

Наличные возвращаются в хозяйственный оборот
При этом увеличение объема наличности не обязательно означает, что миллионы людей массово закрывают вклады и забирают все накопления из банков.

Более вероятный сценарий – перераспределение части средств. Человек может продолжать держать основную сумму на депозите или текущем счете, но одновременно снять некоторый объем денег и хранить его дома или использовать в расчетах.

На поведение предпринимателей влияют и собственные экономические обстоятельства. В отдельных сегментах бизнеса наличная оплата может становиться привлекательнее благодаря скидкам или более гибким условиям расчета. Особенно это касается услуг, ремонта, сезонной торговли и некоторых видов малого бизнеса.
Получается парадоксальная ситуация: безналичные платежи продолжают активно развиваться, но параллельно растет и абсолютный объем наличных денег.

Банковские вклады пока никто массово не бросает
Рост наличности не стоит напрямую трактовать как "бегство" россиян из банков.

ЦБ фиксирует продолжение роста рублевых средств населения на банковских счетах, хотя темпы действительно замедляются. Поэтому речь скорее идет о диверсификации сбережений: часть денег остается на депозитах, часть переводится на текущие счета, а еще часть превращается в наличный резерв.

На это влияет и изменение процентных ставок. Когда доходность вкладов снижается, у некоторых граждан появляется меньше стимулов держать абсолютно все свободные средства в банке.

Однако даже при снижении ставок депозит остается инструментом, который приносит доход, тогда как наличные сами по себе доходности не дают.

Поэтому рациональная модель для многих вкладчиков выглядит иначе: не отказаться от банка, а разделить деньги между депозитом, счетом и наличными.

Почему наличных становится больше, хотя картами платят чаще
Здесь важно различать два показателя – объем наличных денег в экономике и долю наличных расчетов.

Первый может расти, даже если второй снижается.

Банк России отмечает, что с 2021 года по начало 2026 года объем наличных денег в обращении увеличился на 46,4%, тогда как доля наличных в розничных платежах сократилась с 25,7% до 12,2%. Это означает, что российская экономика одновременно становится более безналичной и сохраняет значительный запас физической денежной массы.

Такое расхождение объясняется тем, что деньги используются не только непосредственно для оплаты покупок. Часть наличности может длительное время храниться у населения или бизнеса в качестве резерва.

Фактически наличные превращаются в своеобразную страховку от системных рисков.

У роста наличных есть и обратная сторона
Увеличение наличной массы само по себе не является признаком кризиса. Более того, Банк России специально предусматривает развитие инфраструктуры наличного денежного обращения на 2026–2030 годы.

Но слишком быстрое увеличение спроса на "живые деньги" может говорить об изменении поведения населения.

Если человек снимает деньги из-за опасений за доступность банковских сервисов, это сигнал о снижении доверия к цифровой инфраструктуре. Если наличные выбирает бизнес из-за удобства расчетов вне банковского контура, это уже вопрос эффективности и прозрачности экономических операций.

При этом не стоит преувеличивать масштаб явления. Пока официальные данные не подтверждают массового отказа населения от банковских счетов. Скорее россияне стараются иметь несколько вариантов доступа к своим деньгам одновременно.

Россияне перестраховываются на будущее
Рост наличных в 2026 году выглядит прежде всего как изменение структуры сбережений, а не отказ от безналичной экономики.

Банковские карты и мобильные приложения остаются основным способом повседневной оплаты, поскольку они удобнее для большинства покупок. Но на фоне технологических сбоев, мошенничества, изменений ставок и экономической неопределенности наличные получают дополнительную ценность как резервный инструмент.

Поэтому нынешнюю ситуацию точнее описывать не как возвращение россиян к наличным, а как формирование двойной финансовой системы. Основная часть расчетов остается цифровой, но все больше людей считают разумным иметь определенный запас денег, который не зависит от работы интернета, банковского приложения или платежного терминала.

Именно поэтому рост наличной денежной массы может продолжиться даже в условиях дальнейшего распространения безналичных платежей.

Андрей Лапин, ТКС.РУ